獨家:1-11月IPO承銷機(jī)構(gòu)排行榜!募資額創(chuàng)近10年新高
日期:
2020-12-09
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今年前11個月,A股市場IPO募資額達(dá)4238.72億元,超過2011年以來歷年全年IPO募資規(guī)模。
注冊制的穩(wěn)步推進(jìn),讓2020年成為股權(quán)融資“大年”。據(jù)大象君統(tǒng)計,今年前11個月,共有342家公司首發(fā)上市,IPO募資額較上年同期增長高達(dá)109%。11月單月有21家公司首發(fā)上市,首發(fā)募集資金286.68億元,IPO市場持續(xù)活躍。從今年IPO上會情況來看,截至11月30日,首發(fā)上會公司合計533家,通過521家,被否7家,暫緩表決5家,通過率高達(dá)97.75%。
注冊制在強(qiáng)調(diào)包容性的同時,還從制度設(shè)計上倒逼前期工作程序更加規(guī)范,監(jiān)管層重點關(guān)注信息披露的充分完整,突出中介機(jī)構(gòu)的作用,IPO通過率相應(yīng)提高。
據(jù)大象君統(tǒng)計,2020年1-11月,共有58家券商投行擔(dān)任了A股首發(fā)企業(yè)的主承銷商。IPO承銷金額排行榜如下:
第一名,中信建投,IPO承銷金額712.40億元;第二名,海通證券,IPO承銷金額605.00億元;第三名,中金公司,IPO承銷金額425.09億元。前三名券商投行合計首發(fā)承銷金額占比為41.11%,集中度較高,投行馬太效應(yīng)顯著。
注:承銷金額按照承銷商實際配額統(tǒng)計,如果沒有公布實際配額,則按照聯(lián)席主承銷商數(shù)量做算術(shù)平均分配。
2020年1-11月,IPO承銷數(shù)量排行榜如下:
前三名券商投行合計首發(fā)承銷家數(shù)占比為23.29%。
從以上兩個榜單可以看出,前三名首發(fā)承銷金額集中度高于承銷家數(shù)的集中度,大象君認(rèn)為,主要原因可能是巨額募資企業(yè)大多選擇了頭部券商投行,同樣是占1家項目,但募資額的差距很大。
例如,2020年1月上市的“巨無霸”企業(yè)京滬高鐵,IPO募資額高達(dá)306.74億元,主承銷商包括中信建投,中信證券及中金公司。承銷金額排在第二的海通證券也是中芯國際、君實生物等巨額募資企業(yè)的主承銷商之一。
12月3日晚,證監(jiān)會官微發(fā)布了證監(jiān)會主席易會滿的文章《提高直接融資比重》,足見當(dāng)前管理層對“提高直接融資比重”事宜的高度重視,IPO活躍的勢頭有望持續(xù)保持下去。