一個(gè)千億市值賽道橫空出世！近日，A股市場(chǎng)爆發(fā)了一個(gè)新熱點(diǎn)，工業(yè)母機(jī)站上風(fēng)口，板塊突然“起飛”。
據(jù)國(guó)資委官網(wǎng)8月19日消息，國(guó)資委黨委近日召開(kāi)擴(kuò)大會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要把科技創(chuàng)新擺在更加突出的位置，推動(dòng)中央企業(yè)主動(dòng)融入國(guó)家基礎(chǔ)研究、應(yīng)用基礎(chǔ)研究創(chuàng)新體系，針對(duì)工業(yè)母機(jī)、高端芯片、新材料、新能源汽車(chē)等加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，開(kāi)展補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，加強(qiáng)上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同。要積極推進(jìn)國(guó)有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)適時(shí)組建新的中央企業(yè)集團(tuán)。
國(guó)資委會(huì)議將工業(yè)母機(jī)放在首位，排序在高端芯片、新材料、新能源汽車(chē)等之前，重要性可想而知，一個(gè)千億市值題材隨之應(yīng)運(yùn)而生。
工業(yè)母機(jī)是工業(yè)中制造機(jī)器和機(jī)械的機(jī)器。從邏輯上講，在制造業(yè)中，工業(yè)母機(jī)特指機(jī)床，機(jī)床是制造機(jī)器的機(jī)器，是一個(gè)國(guó)家工業(yè)發(fā)達(dá)程度的重要標(biāo)志之一。一場(chǎng)機(jī)器生產(chǎn)革命在清王朝做著“天朝大國(guó)”美夢(mèng)的時(shí)候，西方國(guó)家就已經(jīng)開(kāi)始了工業(yè)革命，后來(lái)傳播到世界各國(guó)。工業(yè)革命實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)轉(zhuǎn)向現(xiàn)代工業(yè)社會(huì)的重要變革，但是，率先完成工業(yè)革命的西方資本主義國(guó)家逐步確立起對(duì)世界的統(tǒng)治，世界形成了西方先進(jìn)、東方落后的局面。進(jìn)入21世紀(jì)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐漸成為世界各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)。世界主要國(guó)家搶抓“再工業(yè)化”與信息化交匯的重要機(jī)遇，紛紛出臺(tái)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)戰(zhàn)略，新一輪“工業(yè)革命”拉開(kāi)序幕。美國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)近年來(lái)，美國(guó)先后出臺(tái)多個(gè)戰(zhàn)略。2018年10月發(fā)布《美國(guó)先進(jìn)制造領(lǐng)導(dǎo)力戰(zhàn)略》，開(kāi)發(fā)和轉(zhuǎn)化涵蓋半導(dǎo)體、人工智能、先進(jìn)材料、工業(yè)機(jī)器人、數(shù)字制造等的新型制造技術(shù)。美國(guó)的國(guó)家科學(xué)基金會(huì)（NSF）連續(xù)多年將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心使能技術(shù)——信息物理系統(tǒng)（CPS）研發(fā)納入國(guó)家科學(xué)基金會(huì)資助范圍。國(guó)防部牽頭成立數(shù)字制造與設(shè)計(jì)創(chuàng)新中心（DMDII），重點(diǎn)支持先進(jìn)制造工廠、智能機(jī)器、先進(jìn)分析、信息物理系統(tǒng)安全等相關(guān)技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。德國(guó)學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界認(rèn)為，繼蒸汽革命、電氣革命、信息革命之后，人類(lèi)將迎來(lái)以信息物理系統(tǒng)為基礎(chǔ)，以生產(chǎn)高度數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、機(jī)器自組織為標(biāo)志的第四次工業(yè)革命。基于此，在德國(guó)工程院、弗勞恩霍夫協(xié)會(huì)、西門(mén)子公司等產(chǎn)學(xué)研多方推動(dòng)下，德國(guó)政府將“工業(yè)4.0”項(xiàng)目納入《高技術(shù)戰(zhàn)略2020》十大未來(lái)項(xiàng)目之中。“工業(yè)4.0”，是德國(guó)政府率先提出的一個(gè)高科技戰(zhàn)略計(jì)劃。主要目標(biāo)是建設(shè)信息物理系統(tǒng)，并積極布局智能工廠，推進(jìn)智能生產(chǎn)，形成高度靈活、個(gè)性化、數(shù)字化的產(chǎn)品與服務(wù)的生產(chǎn)模式，引領(lǐng)第四次工業(yè)革命。
中國(guó)智能制造2025
2015年5月19日，國(guó)務(wù)院正式印發(fā)《中國(guó)制造2025》。'中國(guó)制造2025'是在新的國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境下，中國(guó)政府實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的第一個(gè)十年行動(dòng)綱領(lǐng)。其根本目標(biāo)在于改變中國(guó)制造業(yè)'大而不強(qiáng)'的局面，通過(guò)10年的努力，使中國(guó)邁入制造強(qiáng)國(guó)行列，為到2045年將中國(guó)建成具有全球引領(lǐng)和影響力的制造強(qiáng)國(guó)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)日益成為第四次工業(yè)革命的基石，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是搶占這一輪工業(yè)革命制高點(diǎn)和主導(dǎo)權(quán)的必由之路。機(jī)床作為工業(yè)基礎(chǔ)，數(shù)控機(jī)床作為高端制造的“工業(yè)母機(jī)”，在這一輪工業(yè)革命中起著至關(guān)重要的作用。
工業(yè)母機(jī)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值
制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，是立國(guó)之本、興國(guó)之器、強(qiáng)國(guó)之基，高端數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。十八世紀(jì)中葉開(kāi)啟工業(yè)文明以來(lái)，世界強(qiáng)國(guó)的興衰史和中華民族的奮斗史一再證明，沒(méi)有強(qiáng)大的制造業(yè)，就沒(méi)有國(guó)家和民族的強(qiáng)盛。打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的制造業(yè)，是我國(guó)提升綜合國(guó)力、保障國(guó)家安全、建設(shè)世界強(qiáng)國(guó)的必由之路。
中國(guó)制造業(yè)'大而不強(qiáng)'。縱觀“美國(guó)模式”與“德國(guó)模式”，未來(lái)制造業(yè)升級(jí)的方向是要往全球供應(yīng)鏈的中上游發(fā)展。而目前的現(xiàn)狀是，雖然中國(guó)已經(jīng)成為全球唯一一個(gè)橫跨高中低端的超級(jí)工業(yè)大國(guó)，但仍然處于全球供應(yīng)鏈的中下游位置。??
從中美貿(mào)易戰(zhàn)開(kāi)始，大國(guó)博弈之戰(zhàn)就已經(jīng)全面打響。我們必須率先完成制造業(yè)升級(jí)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，才能在未來(lái)的大國(guó)博弈里掌握主動(dòng)權(quán)。作為裝備制造業(yè)的“工業(yè)母機(jī)”，機(jī)床行業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量是衡量一個(gè)國(guó)家裝備制造業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)志。
此前高端數(shù)控機(jī)床一度被北歐、美日等發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷，雖然目前我國(guó)不少機(jī)床企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，打破國(guó)外壟斷。目前我國(guó)數(shù)控機(jī)床企業(yè)主要定位于中低端，已在中低端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了較大比例的國(guó)產(chǎn)替代。2019年我國(guó)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)規(guī)模3270億元，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2025年我國(guó)數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模5228億元，高檔數(shù)控機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率6%。所以，要實(shí)現(xiàn)高端領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代，仍然任重而道遠(yuǎn)。
已上市企業(yè)
工業(yè)母機(jī)行業(yè)的上市公司中，大部分公司的業(yè)務(wù)以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主。
從企業(yè)數(shù)控機(jī)床業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，創(chuàng)世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，定位“行業(yè)領(lǐng)先的高端智能裝備整體解決方案服務(wù)商”，2020年高端裝備業(yè)務(wù)(數(shù)控機(jī)床)營(yíng)業(yè)收入31億元，遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)同行業(yè)上市公司；其次是海天精工，自成立之處產(chǎn)品定位于高端數(shù)控機(jī)床，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)自臺(tái)灣、韓國(guó)、日本的成熟機(jī)床廠。
從企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，我國(guó)華東地區(qū)制造業(yè)發(fā)達(dá)，對(duì)數(shù)控機(jī)床的需求量大，大部分?jǐn)?shù)控機(jī)床上市公司在華東地區(qū)均有布局。截至8月27日，東方財(cái)富板塊中工業(yè)母機(jī)板塊現(xiàn)有32只成分股，總市值4784.67億元，其中18家處于華東地區(qū)。不過(guò)，從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，這32家企業(yè)并不都是純正的數(shù)控機(jī)床企業(yè)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富，大象研究院
從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，上述32家企業(yè)中，主營(yíng)業(yè)務(wù)中提及機(jī)床的企業(yè)17家，總市值2650.6億元。數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富，大象研究院其中，秦川機(jī)床，躋身全球知名機(jī)床工具企業(yè)集團(tuán)行列，擁有權(quán)屬企業(yè)秦川機(jī)床本部、 寶雞機(jī)床、漢江機(jī)床、漢江工具、沃克齒輪等多家子公司。齒輪磨床被譽(yù)為機(jī)床工具工業(yè)“皇冠上的明珠”，秦川機(jī)床是磨齒機(jī)行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司的齒輪磨床是除鍛壓機(jī)床等之外我國(guó)可以與國(guó)際一流企業(yè)相抗衡的少數(shù)高端機(jī)床產(chǎn)品之一，目前公司磨齒機(jī)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到75%以上，價(jià)值份額在50%左右。ST沈機(jī)（沈陽(yáng)機(jī)床），東北老牌上市企業(yè)，背靠國(guó)資委，一直被市場(chǎng)詬病為扶不起的阿斗。據(jù)新華社8月24日消息，中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理、國(guó)務(wù)院振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)李克強(qiáng)主持召開(kāi)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議，研究部署“十四五”時(shí)期東北全面振興工作。中央對(duì)東北振興高度重視，疊加工業(yè)母機(jī)的風(fēng)口，沈陽(yáng)機(jī)床能否借這波東風(fēng)煥發(fā)出新的活力，還是很是值得期待的。
按照嚴(yán)格意義來(lái)講，工業(yè)母機(jī)特指機(jī)床。全面分析IPO排隊(duì)企業(yè)，截至8月27日，主營(yíng)業(yè)務(wù)為比較純正數(shù)控機(jī)床的企業(yè)僅1家——“紐威數(shù)控裝備(蘇州)股份有限公司”，擬上市科創(chuàng)板，目前IPO進(jìn)度為證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。紐威數(shù)控裝備(蘇州)主營(yíng)業(yè)務(wù)為高檔數(shù)控機(jī)床的研發(fā)，生產(chǎn)及銷(xiāo)售，現(xiàn)有大型加工中心，立式數(shù)控機(jī)床、臥式數(shù)控機(jī)床等系列200多種型號(hào)產(chǎn)品。
工業(yè)母機(jī)市場(chǎng)容量大，歐洲、美國(guó)和日本等制造業(yè)強(qiáng)國(guó)均孕育出了年收入百億以上的大公司。中國(guó)是全球最大的機(jī)床市場(chǎng)，具備孕育全球龍頭的土壤。目前機(jī)床行業(yè)產(chǎn)品品類(lèi)繁多，國(guó)內(nèi)外各有細(xì)分龍頭。在政策持續(xù)刺激下，未來(lái)優(yōu)質(zhì)的龍頭企業(yè)有望加快提升市場(chǎng)份額，成為能夠與國(guó)際頂尖機(jī)床企業(yè)比肩的國(guó)產(chǎn)企業(yè)。
攻克工業(yè)母機(jī)關(guān)鍵核心技術(shù)，提高高端數(shù)控機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率，實(shí)現(xiàn)工業(yè)母機(jī)高端領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代，是中國(guó)實(shí)現(xiàn)制造強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵。工業(yè)之爭(zhēng)早已打響，中國(guó)邁入制造強(qiáng)國(guó)行列已是大勢(shì)所趨。