創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板負(fù)面清單企業(yè)能否上市？
日期：
2023-03-03
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科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板IPO行業(yè)因行業(yè)屬性為負(fù)面清單而終止和上市的案例整理，和大象君一起看看吧。
創(chuàng)業(yè)板行業(yè)屬性及負(fù)面清單：深交所發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》明確，支持和鼓勵(lì)符合創(chuàng)業(yè)板定位的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板的定位，規(guī)則給出的答案是圍繞“三創(chuàng)四新”，具體來看， 創(chuàng)業(yè)板定位于深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。規(guī)則中列出了12個(gè)原則上不支持申報(bào)的行業(yè)（行業(yè)負(fù)面清單），該規(guī)定第四條要求，屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012 年修訂）》中下列行業(yè)的企業(yè)，原則上不支持其申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，但與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動(dòng)化、人工智能、新能源等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)除外：(一)農(nóng)林牧漁業(yè)；(二)采礦業(yè)；(三)酒、飲料和精制茶制造業(yè)；(四)紡織業(yè)；(五)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)；(六)電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；(七)建筑業(yè)；(八)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；(九)住宿和餐飲業(yè)；(十)金融業(yè)；(十一)房地產(chǎn)業(yè)；(十二)居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)。為避免對(duì)相關(guān)企業(yè)造成不必要的麻煩，所分析案例一律隱去關(guān)鍵字，如需要了解企業(yè)詳細(xì)名稱，可以微信客服亞洲**成立于2003年，總部設(shè)在大連，所屬批發(fā)和零售業(yè)。中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴、供應(yīng)商委副主席單位、中國(guó)漁業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位等。
業(yè)務(wù)范圍：供應(yīng)鏈管理；冷凍海產(chǎn)品、預(yù)包裝食品銷售；農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)；國(guó)內(nèi)一般貿(mào)易；食品技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓；軟件技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓；互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)；普通貨物倉(cāng)儲(chǔ)；國(guó)內(nèi)貨運(yùn)代理等。在深交所《關(guān)于終止對(duì)亞***股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定》中，深交所創(chuàng)業(yè)板上市審核中心在審核問詢中重點(diǎn)關(guān)注了發(fā)行人創(chuàng)業(yè)板定位。關(guān)注發(fā)行人的創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意特征，業(yè)務(wù)是否具有成長(zhǎng)性，發(fā)行人的研發(fā)投入及研發(fā)轉(zhuǎn)化能力、創(chuàng)新能力，發(fā)行人是否符合成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板定位。結(jié)合以上問題經(jīng)過審查，上市委會(huì)議審議認(rèn)為：發(fā)行人未能充分說明其“三創(chuàng)四新” 特征，以及是否符合成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板定位要求；并認(rèn)為亞***股份有限公司不符合發(fā)行條件、上市條件或信息披露要求的審核意見，最終深交所決定對(duì)亞***股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)予以終止審核。江蘇****新技術(shù)股份有限公司（終止 審核不通過）江蘇****新技術(shù)股份有限公司是一家集科研，成立于1994年3月?？辈臁⒃O(shè)計(jì)、施工、檢測(cè)于一體的高科技綜合型企業(yè)，屬于房屋建筑業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)：巖土工程（地基基礎(chǔ)類）和基于地基基礎(chǔ)的特種工程的設(shè)計(jì)與施工。鴻基節(jié)能的業(yè)務(wù)范圍涉及工程類的勘察、設(shè)計(jì)、施工和檢測(cè)。深交所上市審核中心在《關(guān)于終止對(duì)江蘇****新技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定》審核問詢中重點(diǎn)關(guān)注了發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人所屬證監(jiān)會(huì)行業(yè)為“土木工程建筑業(yè)”，屬于《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》第四條規(guī)定的原則上不支持在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的行業(yè)之“（七）建筑業(yè)”。關(guān)注發(fā)行人是否適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，是否與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。結(jié)合以上觀點(diǎn)經(jīng)過審查，根據(jù)《注冊(cè)管理辦法》《審核規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)認(rèn)為江蘇****新技術(shù)股份有限公司不符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見，最終深交所決定對(duì)江蘇****新技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)予以終止審核。天津****包裝科技股份有限公司（終止 審核不通過）天津****包裝科技股份有限公司成立于1992年，總部位于天津?yàn)I海新區(qū)空港經(jīng)濟(jì)區(qū)，屬于其他技術(shù)推廣服務(wù)業(yè)。是一家集印刷設(shè)計(jì)、制版、印刷及印后加工于一體的大型專業(yè)化包裝企業(yè)，集團(tuán)下轄八家子公司。經(jīng)過二十九年的發(fā)展，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于乳制品、食品、保健品、化妝品、在線教育、酒類或飲料、電子類及電商領(lǐng)域的包裝。業(yè)務(wù)范圍包括：物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)；紙制品制造；紙制品銷售；工業(yè)設(shè)計(jì)服務(wù)；智能控制系統(tǒng)集成；機(jī)械零件、零部件加工；信息系統(tǒng)集成服務(wù)；供應(yīng)鏈管理服務(wù)；平面設(shè)計(jì)；包裝材料及制品銷售；信息技術(shù)咨詢服務(wù)；非居住房地產(chǎn)租賃。深交所在《關(guān)于終止對(duì)天津****包裝科技股份有限公司 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定》上市審核中心在審核問詢中重點(diǎn)關(guān)注了發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板定位，發(fā)行人核心技術(shù)是否具備創(chuàng)新性，報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入的具體構(gòu)成及研發(fā)成果。結(jié)合以上觀點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)審議認(rèn)為：發(fā)行人未能充分說明其“三創(chuàng)四新”特征，結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)毛利率低于同行業(yè)可比公司均值且持續(xù)下滑、對(duì)主要客戶議價(jià)能力較弱、報(bào)告期末專利全部為實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)等因素，發(fā)行人不符合成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè) 的創(chuàng)業(yè)板定位要求。綜上所述，會(huì)議認(rèn)為，發(fā)行人不符合《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》第三條、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第三條的規(guī)定。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)認(rèn)為你公司不符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審議意見，深交所決定對(duì)天津****包裝科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)予以終止審核。八***股份有限公司成立于1997年7月，是中國(guó)茶葉連鎖領(lǐng)先品牌，所屬酒、飲料及茶葉批發(fā)業(yè)。董事長(zhǎng)王文禮為國(guó)家級(jí)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)項(xiàng)目烏龍茶制作技藝（鐵觀音制作技藝）代表性傳承人。主營(yíng)業(yè)務(wù)：茶及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)輸出及品牌零售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品覆蓋烏龍茶、黑茶、紅茶、綠茶、白茶、黃茶、再加工茶等全品類茶葉以及茶具、茶食品等相關(guān)產(chǎn)品。在《關(guān)于八***股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問詢函之回復(fù)報(bào)告》中深交所對(duì)發(fā)行人創(chuàng)業(yè)板定位發(fā)出了問詢。?《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱 “《創(chuàng)業(yè)板推薦暫行規(guī)定》”）第四條“負(fù)面清單”包括：“（三）酒、飲料和精制 茶制造業(yè)”，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為發(fā)行人不屬于《創(chuàng)業(yè)板推薦暫行規(guī)定》原則上不 推薦申報(bào)的情形。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中關(guān)于“酒、飲料和精制茶制造業(yè)”及“食品、 飲料及煙草制品專門零售”的具體規(guī)定，以平直易懂的語(yǔ)言補(bǔ)充披露兩者的區(qū)別；報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人自行開展茶葉精制加工產(chǎn)生收入的金額及占比情況，由茶葉精制加工產(chǎn)生的收入與零售產(chǎn)生收入是否可明確區(qū)分；結(jié)合上述內(nèi)容，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為其屬于所屬行業(yè)為“零售業(yè)”而非“精制茶制造業(yè)”的合理性；結(jié)合上述內(nèi)容，補(bǔ)充披露發(fā)行人是否滿足《創(chuàng)業(yè)板推薦暫行規(guī)定》的相關(guān)要求。創(chuàng)業(yè)板負(fù)面清單行業(yè)上市案例：歡****集團(tuán)股份有限公司，成立于2001年，位于廣東省湛江市，是一家以從事食品制造業(yè)為主的企業(yè)。屬于創(chuàng)業(yè)板負(fù)面清單中的酒、飲料和精制茶制造業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司自成立以來，一直致力于水果罐頭、植物蛋白飲料、果汁飲料、乳酸菌飲料等 食品飲料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意特征以及新舊產(chǎn)業(yè)的融合情況，集中體現(xiàn)于先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備的使用和改造、與生產(chǎn)緊密相關(guān)的生產(chǎn)工藝及核心技術(shù)的研發(fā)和運(yùn)用。在改良椰子汁（果肉型）植物蛋白飲料在傳統(tǒng)的高溫長(zhǎng)時(shí)間滅菌工藝的基礎(chǔ)上，克服安全性與過度受熱造成影響口感的矛盾， 2018 年公司與世界一流的 PET 無(wú)菌冷灌裝設(shè)備生產(chǎn)商法國(guó)西得樂共同研究設(shè)計(jì)采用雙線法的方式將果肉與椰子汁分開處理，定制化的瞬時(shí)高溫處理工藝在確保品質(zhì)安全的前提下最大化的保留了內(nèi)容物的新鮮度及營(yíng)養(yǎng)價(jià)值，同時(shí)獨(dú)特的輸送裝置兼顧果粒的完整性和均勻性，節(jié)能環(huán)保，結(jié)合國(guó)際一流的裝備系統(tǒng)，成功實(shí)現(xiàn)了在中性植物蛋白飲料中添加果粒成分的工藝創(chuàng)新，增加內(nèi)容物的附加值。用 PET 瓶無(wú)菌冷灌裝線生產(chǎn)帶果肉的中性植物蛋白飲料，屬國(guó)內(nèi)首創(chuàng)。公司積累了豐富的產(chǎn)品設(shè)計(jì)制造經(jīng)驗(yàn)，通過獨(dú)立研發(fā)取得了一系列獨(dú)特的工藝流程及裝置設(shè)備，公司核心技術(shù)包括無(wú)菌冷灌裝條件下的果粒添加技術(shù)、橘子罐頭自動(dòng)剝皮技術(shù)、黃桃罐頭自動(dòng)劈桃挖核技術(shù)、椰子汁二次均質(zhì)技術(shù)、黃桃果肉抽空技術(shù)等。公司的各項(xiàng)核心技術(shù)在提高工效和產(chǎn)品質(zhì)量方面均起到了良好的作用，并不易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手仿制。公司的裝置設(shè)備及工藝方法制造的產(chǎn)品達(dá)到了業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先水平。綜上所述，歡****集團(tuán)股份有限公司處于負(fù)面清單行業(yè)但依舊上市成功，根本原因是其做到了產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新。符合創(chuàng)業(yè)板定位的創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，并做到了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。
科創(chuàng)板行業(yè)屬性及負(fù)面清單：科創(chuàng)板對(duì)科創(chuàng)屬性作出高要求，重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費(fèi)，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。并明確房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)為負(fù)面清單，并限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板上市。為避免對(duì)相關(guān)企業(yè)造成不必要的麻煩，所分析案例一律隱去關(guān)鍵字，如需要了解企業(yè)詳細(xì)名稱，可以微信客服長(zhǎng)沙****工程股份有限公司（終止 審核不通過）長(zhǎng)沙****工程股份有限公司，成立于2002年6月，屬于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)。是中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)理事單位、全國(guó)飼料添加劑科技創(chuàng)新優(yōu)秀企業(yè)、湖南省飼料工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位。主營(yíng)產(chǎn)品：飼料添加劑長(zhǎng)沙****工程股份有限公司是一家專業(yè)從事新型、高效、安全、環(huán)保的微量元素飼料添加劑研發(fā)、生產(chǎn)與推廣的高新技術(shù)企業(yè)。上交所科創(chuàng)板上市審核中心在審核問詢中重點(diǎn)關(guān)注了發(fā)行人認(rèn)定其屬于科創(chuàng)板“生物醫(yī)藥”行業(yè)的具體理由及依據(jù)；結(jié)合觀點(diǎn)經(jīng)過審查，科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議認(rèn)為：發(fā)行人的行業(yè)歸屬和多項(xiàng)科創(chuàng)屬性指標(biāo)，包括研發(fā)投入和發(fā)明專利數(shù)量等信息披露前后不一致。發(fā)行人在審核期間，曾修改其研發(fā)費(fèi)用中的高管薪酬列支情況，表明其關(guān)于研發(fā)投入的內(nèi)部控制存在缺陷。相關(guān)信息披露未能達(dá)到注冊(cè)制的要求，不符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》第五條、第十一條、第三十四條和第三十九條的規(guī)定；不符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第五條、第二十八條的規(guī)定。綜上所述，結(jié)合科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議意見，上交所決定對(duì)長(zhǎng)沙****工程股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)予以終止審核。福建****網(wǎng)技術(shù)科技股份有限公司（終止 審核不通過）福建****網(wǎng)技術(shù)科技股份有限公司，成立于2010年3月18日，總部位于福建福州。屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)：是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能產(chǎn)品、數(shù)字化信息物理系統(tǒng)的研發(fā)。上交所科創(chuàng)板上市審核中心在審核問詢中重點(diǎn)關(guān)注了發(fā)行人物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的認(rèn)定依據(jù)及理由以及專利與公司核心技術(shù)及主營(yíng)業(yè)務(wù)的相關(guān)性，以及認(rèn)定技術(shù)先進(jìn)性的依據(jù)是否審慎、客觀。結(jié)合以上觀點(diǎn)經(jīng)過審查，科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議認(rèn)為：根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人對(duì)其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、核心技術(shù)及技術(shù)先進(jìn)性的信息披露不充分、不準(zhǔn) 確，不符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》 第五條、第三十四條及第三十九條的規(guī)定，不符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市審核規(guī)則》第十五條、第十九條及第二十八 條的規(guī)定。綜上所述，結(jié)合科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議意見，上交所決定對(duì)福建****網(wǎng)技術(shù)科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)予以終止審核。