來源:綜合自大象IPO、投資家等
據(jù)wind統(tǒng)計,截至1月25日,2019年提交了IPO輔導(dǎo)登記備案受理,且未進去排隊階段的企業(yè)共有27家。
其中,多家科創(chuàng)類企業(yè)提交IPO輔導(dǎo)備案文件。有分析認(rèn)為,很可能是瞄準(zhǔn)“科創(chuàng)板”。
證監(jiān)會網(wǎng)站1月21日公告,瀾起科技股份有限公司(簡稱“瀾起科技”)已于14日向上海證監(jiān)局提交IPO輔導(dǎo)備案,輔導(dǎo)機構(gòu)為中信證券。
公示資料顯示,瀾起科技股份有限公司成立于2004 年 5 月 27 日,2018 年 10 月 29 日整體變更為股份有限公司,公司主營業(yè)務(wù)為為云計算和人工智能領(lǐng)域提供以芯片為基礎(chǔ)的解決方案,提供高性能且安全可控的服務(wù)器 CPU、內(nèi)存模組以及內(nèi)存接口芯片解決方案。
瀾起科技是國內(nèi)知名的芯片獨角獸,業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為會成為科創(chuàng)板第一批上市企業(yè)。目前A股公司中,新華文軒(601811)、中原高速(600020)、華西股份(000936)等間接參股瀾起科技。
此前,中微半導(dǎo)體設(shè)備(上海)股份有限公司也提交了IPO輔導(dǎo)備案,輔導(dǎo)機構(gòu)為海通證券、長江證券。中微半導(dǎo)體是集成電路設(shè)備領(lǐng)域的明星公司。
浙江證監(jiān)局于1月15日公告稱,虹軟科技股份有限公司提交了IPO輔導(dǎo)備案文件。據(jù)悉,虹軟成立于2003年,是計算機視覺行業(yè)領(lǐng)先的算法服務(wù)提供商及解決方案供應(yīng)商為三星、華為、OPPO、vivo等知名設(shè)備制造商提供個性化計算機視覺人工智能解決方案。
2019年IPO輔導(dǎo)登記備案受理企業(yè)
數(shù)據(jù)來源:Wind,統(tǒng)計制圖:大象IPO
IPO輔導(dǎo)登記備案受理企業(yè)中還有幾家是瞄準(zhǔn)“科創(chuàng)板”的呢?大家可以猜猜看。
2019年科創(chuàng)板上市預(yù)測
據(jù)媒體報道,科創(chuàng)板預(yù)計最早于二季度末推出,首批試點大概率出自券商輔導(dǎo)項目。
這些項目一般具有沖刺A股上市的盈利能力,滿足IPO審核51條。近期市場關(guān)注的紅籌和VIE架構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)中較為普遍,預(yù)計征求意見稿不會鎖死其上市的可能性,但很難作為首批登陸科創(chuàng)板試點。
1月23日,中央全面深化改革委員會第六次會議審議通過了《在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制總體實施方案》、《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》。
2019年上半年或迎來首批科創(chuàng)板上市公司;初步預(yù)計2019年科創(chuàng)板上市企業(yè)或在150家左右,粗略預(yù)估募資規(guī)模500億元-1000億元。
科創(chuàng)板上市要求
1、上市標(biāo)準(zhǔn)
據(jù)悉,在研討中,科創(chuàng)板發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)或從五種維度來看。前四種均在戰(zhàn)略新興板發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)中出現(xiàn),而第五種則是維度較新也較模糊的一種考量:
第一種即為市值-凈利潤標(biāo)準(zhǔn):市值不少于10億,連續(xù)兩年盈利,最近兩年扣非后凈利潤累計不少于5000萬;市值不少于10億,最近一年盈利且營收不少于1億;
第二種是市值-收入-研發(fā)投入標(biāo)準(zhǔn):市值不少于15億,最近一年營收不少于2億,最近三年研發(fā)投入合計占最近三年應(yīng)收合計比例不低于10%;
第三種則是市值-收入-現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn):市值不少于20億,最近一年營收不少于3億,最近三年經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額累計不少于1億;
第四種為市值-收入標(biāo)準(zhǔn):市值不少于30億,最近一年營收不少于3億;
而第五種則是維度較新也較模糊的一種考量:市值不少于40億,主要產(chǎn)品或市場空間大;經(jīng)國家有權(quán)部門批準(zhǔn),取得階段性成果;獲得知名投資機構(gòu)一定金額投資;醫(yī)藥企業(yè)取得至少一項一類新藥二期臨床實驗批件;其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè),需具備明顯技術(shù)優(yōu)勢,符合一定標(biāo)準(zhǔn)。
從以上要求也可以看出,對于科創(chuàng)板上市企業(yè)而言,最重要的是企業(yè)本身的質(zhì)地。只要企業(yè)本身質(zhì)地優(yōu)良,是細分行業(yè)龍頭,或是當(dāng)前制度框架內(nèi)難以上市的“隱形冠軍”,那么這類企業(yè)就有可能通過科創(chuàng)板登陸A股資本市場。
2、科創(chuàng)板主要針對的企業(yè)來自五大行業(yè)領(lǐng)域
第一類:新一代信息技術(shù),包括集成電路、人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、軟件、物聯(lián)網(wǎng)等;
第二類:高端裝備制造和新材料,主要包括船舶、高端軌道交通、海洋工程、高端數(shù)控機床,機器人及新材料;
第三類:新能源及節(jié)能環(huán)保,主要包括新能源、新能源汽車、先進節(jié)能環(huán)保;
第四類:生物醫(yī)藥,主要包括生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械;
第五類:技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域,主要為半導(dǎo)體集成電路、新能源、高端裝備制造和生物醫(yī)藥提供技術(shù)服務(wù)的企業(yè)。
科創(chuàng)板前72強預(yù)備名單
結(jié)合以上五類行業(yè)屬性和近兩三年來的行業(yè)內(nèi)榜單評定,近日,一份最有可能率先進入科創(chuàng)板的前72強名單正在坊間流傳。
數(shù)據(jù)來源:網(wǎng)絡(luò),制圖:大象IPO
國內(nèi)新一代信息技術(shù),尤其是人工智能領(lǐng)域的突飛猛進,有目共睹。本次坊間流傳的名單可以看出,人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等類型的企業(yè)占據(jù)了半壁江山。
本次,在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制是實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、深化資本市場改革的重要舉措,對中國的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)是一次歷史性機遇,是盤活資本市場,培育優(yōu)質(zhì)企業(yè),優(yōu)化金融生態(tài),將對中國發(fā)展為創(chuàng)新驅(qū)動型經(jīng)濟起到極其重要作用。
與滬深主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板施行的核準(zhǔn)制不同,科創(chuàng)板采用注冊制的審核機制,只對申報材料進行形式審核,不對企業(yè)質(zhì)地進行判斷。網(wǎng)傳科創(chuàng)板的所有審核都是問詢制,原則上6個月審核完畢,只符合披露真實性。這就意味著科創(chuàng)板的IPO效率將會遠遠超過A股。