今年五月底證監(jiān)會相繼就創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板上市公司募集說明書和申請文件準則的修訂及編制公開征求意見，深圳大象投資顧問創(chuàng)新研究部據(jù)此整理了系列文章共六篇，分別為：

1、不特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板有何不同？

2、特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板有何不同？

3、不特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-創(chuàng)業(yè)板改了哪里？

4、創(chuàng)業(yè)板“ 募集說明書”新舊法則區(qū)別在哪？（非公開發(fā)行）

5、不特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-科創(chuàng)板準則和創(chuàng)業(yè)板舊準則對比

6、特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-科創(chuàng)板準則和創(chuàng)業(yè)板舊準則對比

此文為該系列第四篇，它對創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行證券募集說明書的新舊準則進行分析比較，內(nèi)容整理如下：

具體來看，在第二章募集說明書中，新版準則明確了向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的基本條款，對發(fā)行可轉(zhuǎn)債的做出了詳細的披露要求。

針對募集資金運用，新版準則特別強調(diào)要披露募集資金用于投資科技創(chuàng)新領(lǐng)域的，要求披露“投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的主營業(yè)務(wù)的說明，以及募投項目實施促進公司科技創(chuàng)新水平提升的方式”；對募集資金用于研發(fā)項目的，要求披露“研發(fā)投入的主要內(nèi)容、技術(shù)可行性、研發(fā)預算及時間安排、目前研發(fā)投入及進展、已取得及預計取得的研發(fā)成果等”。

新版準則還對發(fā)表聲明的責任主體做了修改，將原來的董事會擴展至董監(jiān)高、發(fā)行人控股股東、實際控制人、保薦人及其保薦代表人、律師、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)以及債券信用評級機構(gòu)。

在第三章發(fā)行情況報告書中，新版準則對可轉(zhuǎn)債的發(fā)行以及競價方式發(fā)行證券的情況都提出了披露要求，要求除了全體董事以外，監(jiān)事及高級管理人員也需要在發(fā)行情況報告書首頁發(fā)表聲明，并將舊版準則中“承擔個別和連帶的法律責任“修改為”承擔連帶賠償責任”。